Taxa de retorno ponderada em tempo Real-Time After Hours Pré-Mercado News Resumo de Citações de Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Tempo ponderado retorno versus dinheiro ponderado retorno desempenho métricas O seguinte fornece um resumo dos prós e contras da utilização de dinheiro e tempo ponderada métricas. Vantagens de usar taxas ponderadas do dinheiro do retorno Os investors podem facilmente determinar se estiverem fazendo um mês consistente no retorno do mês e coloc um valor de taxa de interesse equivalente no retorno. Se você não estiver gerando um retorno consistente, sua taxa interna de retorno cairá. Não se pode enfatizar suficientemente a importância de fazer um retorno consistente ao longo do tempo, porque à medida que o tempo passa, o valor do dinheiro se deprecia devido aos efeitos da inflação. Ideal para comparar o desempenho do investimento ao longo do tempo, independentemente do tamanho do investimento ou quando você depositar ou retirar dinheiro, por exemplo, a taxa interna de retorno é ideal para comparar o desempenho dos estoques dentro de uma carteira, ou comparar seu portfólio com um determinado índice de mercado Como o FTSE ou SampP 500. Para ver um exemplo de como você pode usar timetotrade para medir a Taxa Interna de Retorno ou comparar seu valor de carteira com índices de mercado, clique no link a seguir: timetotrade relatório de desempenho de portfólio Desvantagens de usar o Money Taxas de Retorno Ponderadas Não são adequadas para determinar a mudança no valor da carteira entre duas datas consecutivas dentro de um determinado período. Utilizando o exemplo acima, a taxa de retorno foi alterada em 50 desde 1 de Maio de 2007 até 1 de Junho de 2007, no entanto, utilizando o Sistema de Avaliação de Unidades, a variação do valor unitário foi de 100, o que reflectiu precisamente essa alteração entre 1 de Maio e 1 de Junho de 2007 Eles são percebidos como difíceis de entender e calcular. Esperamos ter feito isso um pouco mais fácil, fornecendo esta funcionalidade no timetotrade desempenho relatórios produtos. Vantagens da utilização de taxas de retorno ponderadas pelo tempo Permite aos investidores determinar taxas de retorno independentemente de quando o capital é adicionado ou retirado do fundo de investimento disponível. Mais comumente isso se refere a gestores de fundos e não a investidores privados, pois os gestores de fundos têm controle limitado sobre quando recebem fundos de investidores ou quando o investidor opta por retirar seus fundos. Idealmente adequado para ambientes onde você tem propriedade compartilhada, uma vez que permitem atribuir a propriedade com base no valor dos ativos eo montante investido ou retirado em qualquer ponto no tempo. É essa característica que torna o Sistema de Avaliação de Unidades a métrica de escolha para rateio de propriedade entre os membros do clube de investimento. Deve-se notar que o Sistema de Avaliação de Unidades é usado principalmente por unidades de confiança. Relativamente simples de compreender e calcular, por exemplo, quando se utiliza o Sistema de Avaliação de Unidades, o valor unitário é a soma dos activos dividida pelo número de unidades em circulação. Se você quiser investir mais dinheiro, você simplesmente compra mais unidades com o valor atual da unidade. Desvantagens da utilização de taxas de retorno ponderadas pelo tempo Eles não factor de quanto tempo o dinheiro foi investido e, portanto, quando foi investido. Como investidor, as métricas de retorno ponderado com dinheiro, como a taxa de retorno interna, permitem acompanhar o desempenho ao longo do tempo. Por exemplo, o valor da unidade pode refletir que você fez um retorno de 100, mas se o seu valor unitário não aumentar consistentemente, você pode encontrar-se em uma posição onde a sua taxa interna de retorno está caindo mês após mês, o que resulta em seu capital de investimento Desvalorizando com o tempo. As métricas ponderadas pelo tempo não são adequadas para comparar o desempenho do investimento para diferentes portfólio de investimentos. Para obter uma descrição detalhada do motivo pelo qual as métricas ponderadas pelo tempo não devem ser usadas para comparar o desempenho, clique no link a seguir: Por que a avaliação da unidade não deve ser usada para comparar o desempenho do investimento Nunca foi mais fácil executar sua estratégia de negociação. Nosso Trigger Trading Technology 174 significa que agora você pode executar automaticamente seus negócios diretamente nos mercados mundiais globais. Você nunca precisa perder uma oportunidade de negociação novamente. Comprar quando suas condições de gráfico de análise técnica são atendidas Realmente comprar, não apenas receber um e-mail ou alerta sms ou vender quando uma linha de tendência de suporte está quebrado ou back-test sua estratégia de volta até 30 anos Timetotrades Trigger Trading Technology é verdadeiramente mudar o jogo . Dá-lhe uma vantagem comercial. O poder de levar sua negociação a um novo nível. Comércio Ações do Reino Unido, EUA e Europa - aplicar agora Executar negociações quando seu preço. Castiçal. Linha de Tendência. 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TimeToTrade é uma designação comercial da Mercor Index Ltd (uma empresa registada na Inglaterra e País de Gales sob o número 9479466). Nosso endereço registrado é 34-36 St Georges Road, Brighton, BN2 1ED. Mercor Index Ltd é autorizado e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira número 679941. Os serviços de negociação oferecidos pela Mercor Index Ltd não estão disponíveis para os residentes dos Estados Unidos e não se destinam ao uso de qualquer pessoa em qualquer país onde tais serviços seriam Contrária às leis ou regulamentações locais. As assinaturas dos produtos TimeToTrade estão disponíveis se você não for elegível para serviços de negociação. 169 2005-2017 Mercor Index Ltd. Background Estou tentando descobrir a diferença computacional entre Time-Weighted Rate of Return (TWRR) e Money-Weighted Rate of Return (MWRR). Vamos dizer, eu tenho um portfólio semelhante a este: 2017-Q4 - Begin Market Value (BMV) é 10.000, e End Market Value (EMV) 11.000. Assim, durante o trimestre, eu fiz 10 em minhas ações. 2017-Q1 - Decido que vou investir mais 4.000 em Cash Flow (C), então meu BMV é agora 15.000. Se eu fizer 5 neste trimestre, o meu EMV é agora 15.750. 2017-Q2 - Minha carteira não foi tão bem no último trimestre, então eu levo 2.000 (C) para fora. Minha BMV é 11.750. Eu faço 10 sobre este trimestre assim que meu EMV é agora 12.925. MWRR Se eu calcular o meu MWRR (EMV-BMV) / BMV: 2017Q4 (11.000 - 10.000) / 10.000 10 2017Q1 (15.750 - 15.000) / 15.000 5 2017Q2 (12.925 - 11.750) / 11.750 10 MWRR (2017Q4 x 2017Q1 x 2017Q2 ) (1/3) 7,93 TWRR Em seguida, o TWRR ((EMV-BMV-C) / (BMV .5 x C)): 2017Q4 (11.000 - 10.000 - 0) - 4,000) / (15,000 0,5 x 4,000) -19,1 2017Q2 (12,925 - 11,750 2,000) / (11,750 0,5 x -2,000) 29 TWRR (2017Q4 x 2017Q1 x 2017Q2) (1/3). Perguntas Então, minhas duas perguntas: Como há negativos em meus TWRRs, não faz sentido usar uma média geométrica (nem é possível com números imaginários). As taxas ainda são dependentes no tempo, então uma média geométrica seria SEEM a maneira apropriada de peso-los. Que outras maneiras eu posso agregar meus TWRRs Os números de TWRR parecem maneira fora. Eu certamente wouldnt ter perdido 20, mesmo ponderada para cash-in / cash-out. Em resposta à pergunta de Drew39 sobre como lidar com fluxos de caixa, é útil entender por que eles aparecem em fórmulas de qualquer maneira. A razão pela qual eles aparecem é que é necessário ajustar o valor inicial ou final (ou ambos) para dar uma melhor medida de quanto o valor da carteira cresceu (ou encolheu). A questão em si realmente diz o que o crescimento é em cada trimestre, então para o cálculo de retorno ponderado pelo tempo, você não precisa das avaliações e fluxos, você pode pular diretamente para o link geométrico dos retornos trimestrais. Ndash user11957 Nov 26 13 at 7:31 Um ponto muito bom, no entanto, o retorno ponderado em tempo não pode ser usado para replicar com precisão o valor final, o que é útil para a reconciliação. Ndash Chris Degnen Nov 26 13 às 16:43 Acabei de reler sua pergunta. Para o segundo trimestre parece que você adicionou 4.000 para sua conta do trimestre anterior. Portanto, seu valor inicial (BMV) deve ser 11.000 e não 15.000. TWRR assume que todo o dinheiro é adicionado no meio do período de tempo que é porque é dividido ao meio no denominador ou na equação. Você poderia conta para adicionar o dinheiro no início do trimestre por prorating o multiplicador no denominador. Isso foi explicado em um dos links que você postou. Ndash Muro Jan 18 13 at 18:05 Seu exemplo isnt consistente: Q1 final valor de mercado (EMV) é 15.750, então você tirar 2.000 e dizer o seu Q2 BMV é 11.750 Para os seguintes cálculos demo Suponho que você quer dizer o seu Q2 BMV é 13.750 , Com retornos trimestrais como indicado: 10, 5, 10. O Q2 EMV é, portanto, 15.125. Os seguintes métodos têm a vantagem de não exigir avaliações intermédias. O cálculo de retorno do valor final (v3) usando os retornos calculados mostra a vantagem do retorno ponderado em dinheiro sobre o retorno ponderado em tempo real. Você parece estar usando uma fórmula estranha para taxa de retorno ponderada em dinheiro. Se você quer dizer a taxa interna de retorno, então a taxa trimestral de retorno que faria o valor presente líquido destes fluxos de caixa para ser zero é 8.0535 (encontrado por meta procurar em Excel), ou uma taxa anual composta equivalente de 36.3186 p. a. O valor presente líquido dos fluxos de caixa é: 10.000 4.000 / (1r) - 2.000 / (1r) 2 - 15.125 / (1r) 3, onde r é a taxa trimestral. Se, em vez disso, você se refere ao retorno de Dietz Modificado, o ganho líquido durante o período é: Valor final - valor inicial - fluxo líquido 15.125 - 10.000 - (4.000 - 2.000) 3.125 A média ponderada de capital investido no período é de 1 x 10.000 2 / 3 x 4,000 - 1/3 x 2,000 12,000 assim que o retorno de Dietz modificado é 3,125 / 12,000 26,0417 ou 1,260417 (1/3) -1 8,0201 por trimestre, ou uma taxa anual composta equivalente de 1,260417 (4/3) -1 36,1504 . Você parece estar calculando a taxa de retorno ponderada no tempo trimestral. Você está usando uma fórmula inadequada, porque sabemos para um fato que os fluxos ocorrem no início / fim do período. Em vez disso, você deve combinar os retornos para os trimestres (que de fato foram fornecidos na pergunta). Para calcular isso, primeiro calcule o fator de crescimento em cada trimestre e, em seguida, ligue-os geometricamente para obter o fator de crescimento global. Subtraindo 1 dá-lhe o retorno total para o período de 3 trimestres. Em seguida, converta o resultado para uma taxa trimestral de retorno. Fator de crescimento em 2017 T4 é 11.000 / 10.000 1.1 Fator de crescimento em 2017 O Q1 é 15.750 / 15.000 1.05 Fator de crescimento em 2017 O Q2 é 15.125 / 13.750 1.1 O fator de crescimento global é de 1,1 x 1,05 x 1,1 1,2705 O retorno para todo o período é de 27,05 Taxa trimestral de Retorno é 1.2705 (1/3) -1 8.3074 Taxa de retorno anual equivalente é 1.2705 (4/3) -1 37.6046 Eu recomendo que você consulte a Wikipédia.
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