Análise Técnica: Vs fundamental. Análise Técnica Análise técnica e análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento nos mercados financeiros. Como vimos, a análise técnica analisa o movimento de preço de uma segurança e usa esses dados para prever seus movimentos de preços futuros. A análise fundamental, por outro lado, analisa fatores econômicos, conhecidos como fundamentos. Vamos entrar nos detalhes de como essas duas abordagens diferem, as críticas contra a análise técnica e como a análise técnica e fundamental pode ser usado em conjunto para analisar os títulos. Os Gráficos de Diferenças vs Demonstrações Financeiras No nível mais básico, um analista técnico aborda uma segurança a partir dos gráficos, enquanto um analista fundamental começa com as demonstrações financeiras. (Para obter mais informações, consulte Introdução à Análise Fundamental e Análise Avançada de Demonstrações Financeiras.) Examinando o balanço patrimonial. Demonstração de fluxo de caixa e demonstração de resultados. Um analista fundamental tenta determinar o valor de uma empresa. Em termos financeiros, um analista tenta medir o valor intrínseco de uma empresa. Nesta abordagem, as decisões de investimento são bastante fáceis de fazer - se o preço de um estoque negocia abaixo de seu valor intrínseco, é um bom investimento. Embora esta seja uma simplificação excessiva (a análise fundamental vai além das demonstrações financeiras) para os propósitos deste tutorial, este princípio simples é válido. Comerciantes técnicos, por outro lado, acreditam que não há razão para analisar os fundamentos de uma empresa, porque estes são todos contabilizados no preço das ações. Técnicos acreditam que todas as informações de que necessitam sobre um estoque podem ser encontradas em seus gráficos. Time Horizon Análise fundamental leva uma abordagem relativamente a longo prazo para analisar o mercado em comparação com a análise técnica. Embora a análise técnica possa ser usada em um período de semanas, dias ou mesmo minutos, a análise fundamental analisa freqüentemente os dados ao longo de vários anos. Os diferentes prazos que essas duas abordagens usam é um resultado da natureza do estilo de investimento a que cada um deles aderem. Pode levar muito tempo para que o valor de uma empresa seja refletido no mercado. Assim, quando um analista fundamental estima o valor intrínseco, um ganho não é realizado até que o preço do mercado de ações aumente para seu valor correto. Este tipo de investimento é chamado de investimento de valor e assume que o mercado de curto prazo está errado, mas que o preço de um determinado estoque irá corrigir-se a longo prazo. Este longo prazo pode representar um período de tempo de vários anos, em alguns casos. (Para mais introspecção, leia Warren Buffett: Como ele faz isso e o que é Warren Buffetts Investing Style) Além disso, os números que um fundamentalista analisa só são liberados durante longos períodos de tempo. As demonstrações financeiras são arquivadas trimestralmente e as variações nos lucros por ação não surgem diariamente como informações de preço e volume. Lembre-se também que os fundamentos são as características reais de um negócio. A nova administração não pode implementar mudanças radicais durante a noite e leva tempo para criar novos produtos, campanhas de marketing, cadeias de suprimentos, etc. Parte dos motivos pelos quais os analistas fundamentais usam um prazo de longo prazo é porque os dados utilizados para analisar um estoque É gerado muito mais lentamente do que os dados de preço e volume utilizados pelos analistas técnicos. Negociação versus Investimento Não só a análise técnica é mais de curto prazo na natureza do que a análise fundamental, mas os objetivos de uma compra (ou venda) de um estoque são geralmente diferentes para cada abordagem. Em geral, a análise técnica é usada para um comércio. Enquanto a análise fundamental é utilizada para fazer um investimento. Os investidores compram ativos que acreditam poderem aumentar em valor, enquanto os investidores compram ativos que acreditam poder vender a terceiros a um preço maior. A linha entre um comércio e um investimento pode ser borrada, mas caracteriza uma diferença entre as duas escolas. Os críticos Alguns críticos vêem a análise técnica como uma forma de magia negra. Não se surpreenda ao vê-los questionar a validade da disciplina até o ponto em que eles zombam de seus apoiantes. Na verdade, a análise técnica só recentemente começou a desfrutar de alguma credibilidade mainstream. Enquanto a maioria dos analistas em Wall Street se concentrar no lado fundamental, praticamente qualquer corretora maior emprega analistas técnicos também. Grande parte da crítica da análise técnica tem suas raízes na teoria acadêmica - especificamente a hipótese de mercado eficiente (EMH). Esta teoria diz que o preço dos mercados é sempre o correto - qualquer informação comercial passada já está refletida no preço do estoque e, portanto, qualquer análise para encontrar títulos subvalorizados é inútil. Existem três versões do EMH. Na primeira, chamada eficiência da forma fraca. Todas as informações sobre preços passados já estão incluídas no preço atual. De acordo com a eficiência da forma fraca, a análise técnica não pode prever movimentos futuros, porque todas as informações passadas já foram contabilizadas e, portanto, analisar as ações após movimentos de preços não fornecerá nenhuma visão de seus movimentos futuros. Na segunda, a eficiência da forma semi-forte. Se que a análise fundamental é de pouca utilidade para encontrar oportunidades de investimento. A terceira é a eficiência da forma forte. Que afirma que toda a informação no mercado é contabilizada em um preço das ações e nem análise técnica ou fundamental pode fornecer aos investidores com uma vantagem. A grande maioria dos acadêmicos acredita em pelo menos a versão fraca de EMH, portanto, do seu ponto de vista, se a análise técnica funciona, a eficiência do mercado será questionada. (Para mais introspecção, leia o que é Eficiência de Mercado e Trabalhando Através da Hipótese de Mercado Eficiente.) Não há uma resposta correta a respeito de quem está correto. Há argumentos a serem feitos em ambos os lados e, portanto, cabe a você fazer a lição de casa e determinar sua própria filosofia. Eles podem coexistir Embora a análise técnica ea análise fundamental sejam vistas por muitos como opostos polares - o petróleo ea água de investir - muitos participantes do mercado tiveram grande sucesso ao combinar os dois. Por exemplo, alguns analistas fundamentais usam técnicas de análise técnica para descobrir o melhor momento para entrar em uma segurança subestimada. Muitas vezes, esta situação ocorre quando a segurança é severamente sobrevendido. Por tempo de entrada em uma segurança, os ganhos sobre o investimento pode ser muito melhorada. Alternativamente, alguns comerciantes técnicos podem olhar para os fundamentos para adicionar força a um sinal técnico. Por exemplo, se um sinal de venda é dado através de padrões técnicos e indicadores, um comerciante técnico pode olhar para reafirmar sua decisão, olhando para alguns dados fundamentais fundamentais. Muitas vezes, ter os fundamentos e técnicos de seu lado pode fornecer o melhor cenário para um comércio. Embora a mistura de alguns dos componentes da análise técnica e fundamental não seja bem recebida pelos grupos mais devotados em cada escola, há certamente benefícios para, pelo menos, compreender ambas as escolas de pensamento. Nas seções seguintes, bem dar uma olhada mais detalhada em análise técnica. Compreendendo Vs Fundamentais. Análise Técnica Uma política monetária não convencional na qual um banco central adquire ativos financeiros do setor privado para diminuir os juros. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa nos quais cada título tem uma data de vencimento significativamente diferente. O propósito de. A data de vencimento de vários futuros de índices de ações, opções de ações, opções de ações e futuros de ações individuais. Todas as ações. Um tipo de apólice de seguro onde o segurado paga uma quantidade especificada de despesas de bolso para serviços de saúde tal. Ações governamentais e políticas que restringem ou restringem o comércio internacional, muitas vezes feito com a intenção de proteger a análise local. Análise VS Fundamental - Blog Analista Eu ouço isso o tempo todo. Eu vejo os olhares patetas. Eu sinto os olhares estranhos. Ser um cara de análise técnica em Zacks é como usar um chapéu de cardeais para a Convenção Cubs. Theres que linhas em um gajo da carta outra vez. Bem, eu estou aqui para colocar para a cama uma série de mal-entendidos populares sobre análise técnica, análise fundamental, e todas as coisas intermediárias. Em primeiro lugar, não é um resultado binário. Seu não bom contra o mal ou o leste contra o oeste ou touros contra o calor. O seu grande sabor e menos enchimento. Você pode ter ambos e aplicar ambos ao mesmo tempo. Gosto de estender a metáfora do automóvel para explicá-la. Análise fundamental é definir as especificações do carro. Tem um V8 de 400hp (acordo positivo), transmissão manual de 5 velocidades (grande magnitude), uma velocidade máxima de 165mph (grande upside), com um 0-60 de 4,2 segundos (enorme recente surpresa de ganhos). Perguntar se um estoque está indo ir acima é como perguntar se este carro estiver indo dirigir de Chicago a Milwaukee. Ele certamente tem a capacidade de fazê-lo, mas há outras incógnitas que ainda não respondeu. É o carro andando na direção certa Como é rápido se ele vai 60mph na I-94 West, então, eventualmente, vai encontrar a Brew City. Se for zero, então não vai a lugar algum. Uma ação poderia ter dívida zero, grande fluxo de caixa, bater o lucro a cada trimestre e ter analistas continuamente revisando as estimativas para cima e ir a lugar nenhum no curto prazo. O carro está todo gaseado e pronto para ir, mas o motorista (o mercado) está fora para almoçar. Análise técnica está medindo a velocidade ea direção do carro. O TA pode dizer-lhe como rapidamente seu ir e que maneira seu ir, agora. Não é preditivo. Está contando a história de exatamente o que está acontecendo agora. Agora, o carro com especificações impressionantes (Zacks Rank 1 Strong Buy) está fazendo 60 mph em direção a Milwaukee na I-94 West (negociando acima da linha de tendência de alta) a cerca de 50 quilômetros de distância (aproximando-se da resistência). Não pegar no Potlatch Corp (PCH), mas heres um exemplo perfeito de um Zacks Rank 1 (Strong Buy), que tem todos os fundamentos. É uma Ferrari. E ainda, o estoque não foi em nenhuma parte. O mercado ignorou a história fundamental e, como resultado, o estoque está em uma baixa de 52 semanas, enquanto o mercado está perto de todos os tempos máximos. Em segundo lugar, um estoque não pode alcançar novos máximos com técnicos ruins. Esta é uma lei absoluta de análise técnica. Como isso poderia ser Uma ação atingindo novos máximos teria bons técnicos por causa de como os indicadores são calculados. Escave um pouco na matemática comigo por um segundo. Digamos que você está calculando a média móvel de 20 dias. Pegue a preços para os últimos 20 dias e obter a média. Bem, se hoje o estoque está atingindo novos máximos, então os preços para os 19 dias anteriores deve ser menor do que o preço de hoje, caso contrário, wouldnt ser uma nova alta. Se os 19 dias anteriores estão abaixo do preço de hoje, então a média destes seria abaixo do preço de hoje. Assim, o estoque seria negociado acima da média móvel de 20 dias e, portanto, ter pelo menos um importante elemento técnico de alta. Olhe para o gráfico de Helmerich amp Payne (HP). Ao longo do ano passado este Zacks Rank 1 (Strong Buy) estoque atingiu novos máximos várias vezes. Cada vez que faz, está negociando acima de qualquer média móvel você calcula. É matematicamente impossível para ele não. Terceiro, a análise técnica não é preditiva. Prever é divertido, eu entendo. Se eu pudesse de alguma forma ler as folhas de chá para encontrar o segredo para o mercado eu poderia ser um bilionário. Adivinha o que não há Santo Graal de negociação. Embora exista um sistema de comércio conhecido como o sistema do Santo Graal, posso garantir-lhe o seu apenas um truque de marketing. É por isso que eu costumo usar palavras como possivelmente, potencial e provável. Mas não desespero, apenas porque nós arent 100 positivo sobre algo, não significa que não podemos fazer dinheiro fora dele. Se a aplicação do Zacks Rank e análise técnica foi bom o suficiente para aumentar suas chances de ganhar de 50/50 a 51/49, então você acabou de obter-se uma vantagem. É exatamente o que mantém os casinos abertos. Jogar mãos o suficiente com uma borda e você vai ganhar no longo prazo. Nós não precisamos de algo certo 100, ou 99 certo ou mesmo 60 direito eu diria. Se colocarmos tudo em conjunto e forem uma fração melhor do que aleatória, então vamos ganhar dinheiro no longo prazo. Tesla (TSLA) tem a história fundamental que estamos procurando com um Zacks Rank 2 (Buy). Mas quão rápido o carro está se movendo agora A recente fraqueza deteriorou o quadro técnico. TSLA quebrou abaixo de sua média móvel de 25 dias deslocada para a direita por 5 dias e os stochastics são extremamente oversold. Este poderia ser o início de uma tendência de baixa de longo prazo aqui. Ou, inversamente, poderia ser um dia ou dois antes de um sinal de compra. Brining nossa metáfora de volta, há tráfego e do carro chegou a uma parada mortos. Ou o seu vai acelerar e restabelecer a tendência de alta, ou seu vai continuar mais baixo. A imagem técnica de hoje não nos diz em preto e branco onde vai ser na próxima semana. Mas nós sabemos o que precisamos ver para se sentir mais confiante sobre o estoque. Agora precisamos ver um rali acima do 25x5 em 229,50. A moral da história é que a análise técnica e a análise fundamental não são facções em conflito nem são filosofias contraditórias. Os dois podem ser usados em uníssono para encontrar idéias de ações vencedoras. Combine os dois com uma estratégia de gerenciamento de risco de som e você está bem no seu caminho para muitos dias rentáveis no mercado.
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